Market Execution

MARKET EXECUTION với LARSON&HOLZ IT LTD

Hiệu quả của các chiến lược giao dịch yêu cầu tham gia thị trường theo chế độ thủ công, phần lớn phụ thuộc vào công nghệ xử lý, tốc độ xử lý lệnh giao dịch. Có hai chế độ xử lý lệnh cơ bản là – Market Execution và Instant Execution, hai chế độ này có những khác biệt rất quan trọng.


Tại sao chúng tôi lại sử dụng Market Execution và xem nó như là lợi thế chính của mình?


Market Execution – là một chế độ xử lý lệnh giao dịch, ưu thế chính của chế độ này chính là xử lý lệnh trong thời gian nhanh nhất có thể. Công nghệ này được sử dụng bởi hơn 90% các nhà môi giới uy tín hiện đang tập trung cho mối quan hệ hợp tác lâu dài với các trader chuyên nghiệp chứ không nhắm vào các khách hàng đơn lẻ. Có hai lý do cho việc chọn lựa này:


  • 1) Chỉ có chế độ Market Execution mới có thể cung cấp chức năng bảo hộ chất lượng cao đối với các trang thái giao dịch của khách trên thị trường mở. Việc đầu tiên chính là mở giao dịch theo nguyên tắc bên ngoài, sau đó thực hiện cùng một giao dịch với khách hàng. Khi giao dịch của khách hàng bị hủy, thì chế độ Instant Execution sẽ không được phép sử dụng ở đây.
  • 2) Chỉ có chế độ Market Execution mới có thể cho phép các broker đảm bảo rằng lệnh sẽ được thực hiện ngay cả trên các thị trường giao dịch nhanh và trader cũng sẽ không bị tình trạng requotes, đây chính là khía cạnh vô cùng quan trọng trong hầu hết các chiến lược giao dịch.

  • Không giống như chế độ Instant Execution, khi các lệnh giao dịch đều được gắn với một mức giá nhất định, hay còn gọi là indicative, thì Market Execution sẽ đảm bảo cho việc xử lý lệnh ngay cả khi giá thay đổi trong quá trình thực hiện. Và dĩ nhiên trong giai đoạn xử lý lệnh thì giá có thể thay đổi theo hướng tốt nhưng cũng có thể theo hướng xấu với các trader, đặc biệt là trên thị trường giao dịch nhanh.


    Nhưng điều quan trọng nhất ở đây chính là giao dịch sẽ được xử lý bất kể là trong điều kiện hoàn cảnh thế nào,và những thay đổi nhỏ có thể xảy ra của giá cả sẽ là mức phí cần thiết khi tham gia vào thị trường mở. Thêm vào đó, công nghệ hiện đại cho phép chúng tôi giảm tối thiểu số lần xử lý lệnh so với Instant Execution, và thậm chí có thể đóng tới 20% số giao dịch tại mức giá tốt hơn trên thị trường.

    Để chúng tôi cho bạn cái nhìn cận cảnh của Market Execution:

    Bảng so sánh các điều kiện xử lý của Market Execution và Instant Execution

    Các điều kiện xử lý lệnh Marker Execution Instant Execution
    Các thay đổi giá tốt xảy ra trong quá trình xử lý Lệnh sẽ được xử lý theo hướng có lợi hơn. Lệnh sẽ được xử lý mà không cần chú ý tới các thay đổi của giá (giãn spread của giá sẽ trở thành lợi nhuận cho broker)
    Các thay đổi giá xấu trong quá trình xử lý Lệnh sẽ được xử lý trong khoảng thời gian nhanh nhất có thể tại mức giá thực. Requote – từ chối xử lý lệnh
    Thị trường biến động mạnh Đảm bảo việc xử lý lệnh Requote sẽ ngăn cản việc vào lệnh trên thị trường
    Các thiết lập stop-loss và take-profit Có thể đặt ngay sau khi vào lệnh trên thị trường Có thể thiết lập thông số cho yêu cầu đặt lệnh

    Như bạn có thể thấy trong bảng trên, Market Execution có thể đảm bảo được việc xử lý lệnh ngay cả trong tình trạng biến động bất thường nhất của thị trường. Thêm vào đó, với chế độ Market Execution có chức năng như một Smart Dealer, hơn 20% số lệnh của Larson&Holz đã được thực hiện tại mức giá tốt hơn từ 1 đến 2 điểm so với thị trường (cả khi bắt đầu và khi đóng một giao dịch), từ đó cho bạn thêm nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận.

    Các broker hàng đầu hiện đang sử dụng công nghệ Market Execution*

    Broker Công nghệ Delay trên các thị trường
    giao dịch chậm
    Delay trên các thị trường
    giao dịch nhanh
    FXCM Market Execution 1/2-4 giây 3-12 giây
    Larson&Holz Ltd Market Execution 1-3 giây 5-10 giây
    Saxo Bank Market Execution 2-5 giây 9-20 giây
    Gain Capital Market Execution 1-5 giây 5-15 giây
    GFT Market Execution 1-4 giây 10-20 giây

    Một lợi thế không thể phủ nhận nữa của Larson&Holz IT Ltd chính là việc áp dụng công nghệ spread thị trường thả nổi.


    Broker sử dụng công nghệ Market Execution giữ các trạng thái giao dịch khác nhau khi có sự xuất hiện của spread – họ có thể để spread tại một mức cố định hoặc cũng có thể thay đổi phụ thuộc vào tình hình thị trường.

    Ở Larson&Holz, spread của các giao dịch sẽ tương ứng với tình hình hiện tại của thị trường, điều này có nghĩa là spread có thể giảm xuống 0,1 điểm trên thị trường giao dịch chậm và tăng lên vài điểm khi giá thay đổi quá nhanh. Lãi của broker là một phần của spread mà các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp và một phần hoa hồng cố định, giảm từ 7 xuống 1 đô la khi hoạt động giao dịch được thực hiện. Các chi phí của trader sẽ được đền bù nhờ vào công nghệ xử lý lệnh chất lượng cao Market Execution và Smart Dealer – và lên đến 20% số giao dich, spread sẽ được bù lại một phần hoặc toàn bộ bằng cách bắt đầu và đóng giao dịch tại mức giá có lời.


    Mục tiêu của chính sách về giá là hỗ trợ các khách hàng hiện tại, theo đó phí hoa hồng sẽ giảm dần khi trader thực hiện một khối lượng lot nhất định. Nhờ có chính sách này, các trader chuyên nghiệp của Larson&Holz IT Ltd sẽ chỉ chịu mức phí hoa hồng giảm xuống mức thấp nhất chưa từng có trước đây – ít hơn $1 cho mỗi 100 ngàn đơn vị tiền tệ cơ sở.


    Tỷ lệ % các hoạt động tại Larson&Holz trên nhiều mức khác nhau của ForexFamily, được lập dựa trên kết quả khảo sát nội bộ của Larson&Holz:

    Vì thế, các chi phí mà trader phải chịu sẽ bao gồm trong spread và phí hoa hồng. Như đã mô tả ở trên, Larson&Holz có mức spread thị trường. Có nghĩa là spread được giảm thiểu hết mức có thể trên thị trường mở. Spread thay đổi liên tục, tuy nhiên nó có thể được tính bằng giá trị bình quân gia quyền. Phí hoa hồng cũng ở mức thấp nhất trên thị trường và còn có thể được giảm xuống chỉ còn $1. Việc cắt giảm phí hoa hồng được thực hiện hệ thống theo 5 bước. Giá trị spread trung bình của Larson&Holz's được tính dựa trên số lượng giao dịch trên các mức FF khác nhau, và dựa vào việc tăng khả năng sinh lời của các giao dịch trên tài khoản của Smart Dealer.

    First-rate Forex brokers spreads amounts for major currency pairs*

    Cặp tiền Larson&Holz
    Spread tối đa – tối thiểu
    Larson&Holz
    Spread trung bình
    Gain Capital GFT FXCM Saxo Bank
    EURUSD 3,0-0,1 1,7 1,5 1,5 2,6 2
    GBPUSD 3,0-0,5 2,1 2,2 2,2 3 4
    USDCHF 3,0-0,8 2 1,9 1,9 3 3
    USDJPY 3,0-0,7 1,7 1,2 1,2 2,4 3
    USDCAD 3,0-1,0 2 2,3 2,3 2,8 4
    AUDUSD 3,0-1,5 2,1 1,7 1,7 2,5 3
    NZDUSD 4,0-3,0 3,3 2,3 2,3 3,4 4

    *bdựa theo kết quả khảo sát nội bộ của Larson&Holz